Фундаментальный анализ

 |  | Раздел: Обучение | Комментариев: 0
Автор: Сергей ЛяРу

Фундаментальный анализ – комплекс мероприятий, используемых для оценки и определения экономического состояния страны, компании, фирмы. Фундаментальный анализ в макроэкономике провести легче, нежели в микро

Изречение легкости проведения фундаментального анализа в макро-измерении с легкостью можно отнести к торговле на форекс, так как большинство участников международного валютного рынка не имеют доступа к финансовым отчетам компаний (микро-измерение), а также к данным инсайдерского характера, но они имеют полный доступ к данным об экономическом и политическом состоянии стран, а особенно развитых стран, валюты, которых принимают активное участие в торговле на форекс.

В виду этого фундаментальный анализ на форекс можно разделить на три составляющие:

  1. Анализ экономических индикаторов
  2. Анализ катаклизмов и других форс-мажорные происшествия
  3. Анализ политических факторов

Анализ экономических индикаторов

Анализ экономических индикаторов также можно разбить на две составляющие, для лучшего его восприятия – это:

  1. Общее, текущее состояние экономики страны, которое формирует долгосрочные настроения трейдеров
  2. Моментальная оценка данных индикатора в момент его публикации

Анализ общего текущего состояние экономики стран осуществляется с помощью анализа важных экономических индикаторов, которые формируют первые и главные симптомы здоровья экономик.

Эти индикаторы условно можно разделить на группы, такие как показатели: инфляции, прироста ВВП, занятости населения, главной процентной ставки центрального банка страны, экономических ожиданий в секторе услуг, производстве и потребителей, розничных продаж и торгового баланса.

В общей схеме анализ каждой страны эти группы индикаторов имеют равное влияние (оценка безработицы одинаково важна для каждой отдельной страны), на развитие экономики, но в некоторых странах к одной группе индикаторов относятся наиболее внимательно нежели к остальным: все зависит от текущего общего фона экономики, а также ее макроэкономического цикла (подъем, пик, спад). Таким примером отношения к индикатору могут стать Соединенные Штаты Америки и данные о количестве трудоустроенных вне сельского хозяйства, публикация, которого, вызывает сильное волнение на финансовых рынках.

Помимо глобальной оценки экономического состояния страны, в фундаментальном анализе также используется моментальное значение индикаторов. Моментальное значение индикаторов используют для анализа открытия возможной короткой или длинной позиции в момент его публикации.

Фундаментальный анализ: Влияние данных с рынка труда на пару AUDUSD

Главным критерием при оценке индикаторов в момент релиза используется отклонение фактических данных от данных прогнозов. Отклонение факта от прогноза – это уровень ошибки экономистов, которые предположили, что индикатор выйдет на заданном уровне. В момент высокого отклонения факта от прогноза на рынке происходит реакция «удивления» и «микропаники». Другими словами рынок готовится к уровню индикатора до момента его релиза, и если в момент публикации, уровень индикатора не удовлетворяет ожидания рынка, то происходит соответствующая реакция в виде роста/падения реагирующей валютной пары.

Катаклизмы и другие форс-мажорные обстоятельства

Катаклизмы и другие форс-мажорные происшествия (в частности оглашение войны) также могут быть отнесены к фундаментальному анализу, так как их последствия, как правило, сказывается на дальнейшем экономическом состоянии страны. Понятно, что слабая экономика не может содержать национальную валюту в сильном состоянии со стабильным курсом.

Фундаментальный анализ: Наводнение в Австралии

Анализ политических факторов

Как и форс-мажорные происшествия, политические факторы в стране также влияют на ее экономическое состояние, так как, именно в руках политиков находится благосостояние державы. Политики несут ответственность за составление, выполнение бюджета страны; за правильное перераспределение ресурсов; грамотное управление всеми государственными финансами, а также несут прямую ответственность за то, получает ли держава доход или убыток, растет ли валовый внутренний продукт страны.

Но порой, и довольно часто, политики становятся заложниками своих собственных амбиций, как-то в вопросах о переизбрании их на следующий срок (назначении их на службу и т.д.).

Нестыковки и противостояние политических сил приводит к изменению валютного курса. Ярким примером можно назвать противостояние президента США Барака Обамы и конгресса в вопросе поднятия потолка государственного долга в конце июля 2011 года. Политики долго не могли прийти к единому мнению, что поставило под сомнения существующий наивысший рейтинг страны и подтолкнуло экономику к возможному дефолту. Обе стороны желали отстоят свои интересы, что в целом привело к тому, что курс доллара значительно упал, а страна потеряла свой главный рейтинг в глазах одного из рейтинговых агентств S&P.

Фундаментальный анализ: Понижение рейтинга США агентством S&P

Фундаментальный анализ – один из самых мощных и действенных инструментов анализа на рынке форекс. Несмотря на заявления разных трейдеров, представляющих, в основном, интересы диллинговых компаний форекса, фундаментальный анализ легок в постижении и изучении. Особенно это утверждение справедливо по отношению к моментальной оценке значения важных экономических индикаторов.

Существует несколько способов торговли на форекс с использованием фундаментального анализа, это торговые стратегии, которые чаще всего встречаются под такими названиями:

  1. Автокликеры
  2. Хеджирование
  3. Straddle trade
  4. Торговля на слухах
  5. Пост-релизовая торговля

Как видите стратегий торговли по новостям больше чем три, как было принято считать ранее.

Так исторически сложилось, что трейдеры всегда разделены на два лагеря торговли: работающие по фундаментальному анализу и работающие по техническому анализу.

Для определения лагеря, и детальной аргументации выбора, вы можете ознакомиться с рядом статей на нашем сайте под названием «Фундаментальный или технический анализ, что важнее?», которая детально разбирает все преимущества фундаментального анализа.

Полезные ссылки на похожие статьи вы найдете ниже.

Комментариев "0"



Понравилось? Подпишись на рассылку БЛОГОВ по RSS или E-MAIL!
Подписка по E-mail Подписка по E-mail

Вопросы и комментарии

Задать вопрос

Содержание этого поля является приватным и не предназначено к показу.
  • HTML-теги запрещены
  • Строки и параграфы переносятся автоматически.

Подробнее о форматировании

                                                              
88 888888888888 ad8888ba,
88 ,88 8P' "Y8 ,d ,d
88 ,88" d8 88 88
88 ,88" 88,dd888bb, MM88MMM MM88MMM
88 ,88" 88P' `8b 88 88
88 ,88" 88 d8 88 88
88, ,d88 88" 88a a8P 88, 88,
"Y8888P" 888888888888 "Y88888P" "Y888 "Y888

Код чувствителен к регистру.

Интересное в картинках

Последние комментарии

Правильно ли я поняла, что рост ...

5 недель 6 дней назад

e

 ...
37 недель 5 дней назад

Сатья "Как торговать по новостям? ...

1 год 18 недель назад

Очередной "эксперт" на горизонте ...

1 год 36 недель назад

На реале слабо? Демку можно и ...

1 год 36 недель назад