Фундаментальный анализ

Изречение легкости проведения фундаментального анализа в макро-измерении с легкостью можно отнести к торговле на форекс, так как большинство участников международного валютного рынка не имеют доступа к финансовым отчетам компаний (микро-измерение), а также к данным инсайдерского характера, но они имеют полный доступ к данным об экономическом и политическом состоянии стран, а особенно развитых стран, валюты, которых принимают активное участие в торговле на форекс.

В виду этого фундаментальный анализ на форекс можно разделить на три составляющие:

1. Анализ экономических индикаторов
2. Анализ катаклизмов и других форс-мажорные происшествия
3. Анализ политических факторов

Анализ экономических индикаторов

Анализ экономических индикаторов также можно разбить на две составляющие, для лучшего его восприятия – это:

1. Общее, текущее состояние экономики страны, которое формирует долгосрочные настроения трейдеров
2. Моментальная оценка данных индикатора в момент его публикации

Анализ общего текущего состояние экономики стран осуществляется с помощью анализа важных экономических индикаторов, которые формируют первые и главные симптомы здоровья экономик.

Эти индикаторы условно можно разделить на группы, такие как показатели: инфляции, прироста ВВП, занятости населения, главной процентной ставки центрального банка страны, экономических ожиданий в секторе услуг, производстве и потребителей, розничных продаж и торгового баланса.

В общей схеме анализ каждой страны эти группы индикаторов имеют равное влияние (оценка безработицы одинаково важна для каждой отдельной страны), на развитие экономики, но в некоторых странах к одной группе индикаторов относятся наиболее внимательно нежели к остальным: все зависит от текущего общего фона экономики, а также ее макроэкономического цикла (подъем, пик, спад). Таким примером отношения к индикатору могут стать Соединенные Штаты Америки и данные о количестве трудоустроенных вне сельского хозяйства, публикация, которого, вызывает сильное волнение на финансовых рынках.

Помимо глобальной оценки экономического состояния страны, в фундаментальном анализе также используется моментальное значение индикаторов. Моментальное значение индикаторов используют для анализа открытия возможной короткой или длинной позиции в момент его публикации.

Главным критерием при оценке индикаторов в момент релиза используется отклонение фактических данных от данных прогнозов. Отклонение факта от прогноза – это уровень ошибки экономистов, которые предположили, что индикатор выйдет на заданном уровне. В момент высокого отклонения факта от прогноза на рынке происходит реакция «удивления» и «микропаники». Другими словами рынок готовится к уровню индикатора до момента его релиза, и если в момент публикации, уровень индикатора не удовлетворяет ожидания рынка, то происходит соответствующая реакция в виде роста/падения реагирующей валютной пары.

Катаклизмы и другие форс-мажорные обстоятельства

Катаклизмы и другие форс-мажорные происшествия (в частности оглашение войны) также могут быть отнесены к фундаментальному анализу, так как их последствия, как правило, сказывается на дальнейшем экономическом состоянии страны. Понятно, что слабая экономика не может содержать национальную валюту в сильном состоянии со стабильным курсом.

Анализ политических факторов

Как и форс-мажорные происшествия, политические факторы в стране также влияют на ее экономическое состояние, так как, именно в руках политиков находится благосостояние державы. Политики несут ответственность за составление, выполнение бюджета страны; за правильное перераспределение ресурсов; грамотное управление всеми государственными финансами, а также несут прямую ответственность за то, получает ли держава доход или убыток, растет ли валовый внутренний продукт страны.

Но порой, и довольно часто, политики становятся заложниками своих собственных амбиций, как-то в вопросах о переизбрании их на следующий срок (назначении их на службу и т.д.).

Нестыковки и противостояние политических сил приводит к изменению валютного курса. Ярким примером можно назвать противостояние президента США Барака Обамы и конгресса в вопросе поднятия потолка государственного долга в конце июля 2011 года. Политики долго не могли прийти к единому мнению, что поставило под сомнения существующий наивысший рейтинг страны и подтолкнуло экономику к возможному дефолту. Обе стороны желали отстоят свои интересы, что в целом привело к тому, что курс доллара значительно упал, а страна потеряла свой главный рейтинг в глазах одного из рейтинговых агентств S&P.

Фундаментальный анализ – один из самых мощных и действенных инструментов анализа на рынке форекс. Несмотря на заявления разных трейдеров, представляющих, в основном, интересы диллинговых компаний форекса, фундаментальный анализ легок в постижении и изучении. Особенно это утверждение справедливо по отношению к моментальной оценке значения важных экономических индикаторов.

Существует несколько способов торговли на форекс с использованием фундаментального анализа, это торговые стратегии, которые чаще всего встречаются под такими названиями:

1. Автокликеры
2. Хеджирование
3. Straddle trade
4. Торговля на слухах
5. Пост-релизовая торговля

Как видите стратегий торговли по новостям больше чем три, как было принято считать ранее.

Так исторически сложилось, что трейдеры всегда разделены на два лагеря торговли: работающие по фундаментальному анализу и работающие по техническому анализу.

Для определения лагеря, и детальной аргументации выбора, вы можете ознакомиться с рядом статей на нашем сайте под названием «Фундаментальный или технический анализ, что важнее?», которая детально разбирает все преимущества фундаментального анализа.

Полезные ссылки на похожие статьи вы найдете ниже.